A technikai alakzatok az árfolyam jövőbeni mozgását próbálják meg előrevetíteni. Mindegyik piacon használják ezeket az alakzatokat, legyen az a kötény, deviza vagy árutőzsde, ugyanazokat az alakzatokat figyelik. Ebből kifolyólag mivel mindenki ezeket figyeli és követi, egyfajta önbeteljesítő jóslat szerepet is betöltenek. Természetesen ezek az alakzatok sem jelentenek garanciát. Az alakzatok mindenféle időtávban léteznek, legyen az napon belüli, heti, havi, éves, minden időtávban megrajzolhatók és figyelhetők. Ez megint a trader egyedi stílusától függ.

 

Kétfajta technikai alakzatcsoport létezik:

Trendkövető, trendforduló, vagyis vagy a trend folytatását jelzik, vagy annak megfordulását. Mindegyiken belül további két kategória található: emelkedő és csökkenő.
Vagyis emelkedő trendkövető, csökkenő trendkövető, emelkedő trendforduló, csökkenő trendforduló. Az elkövetkezendő blog bejegyzésekben egyesével mindegyiket megtárgyaljuk.

Az összes technikai alakzatra igaz, hogy nem garantálják a trend követését vagy fordulását, ezért minden esetben a kockázatot megfelelően kell tudni menedzselni. Visszautalnék a sikeres tőzsdézés hetedik alapelemére, vagyis a Kockázatmenedzsmentre. Fel kell tennie a kérdést mielőtt döntést hoz, hogy mit fog tenni, ha nem az Ön irányába mozdul el a piac, nem működik a beazonosított alakzat. Ezeket a kérdéseket minden esetben még a beszállás előtt tisztáznia kell magában.

Minden egyes alakzatot az alábbiak szerint elemzek a következő cikkekben:

Időtáv: általában mennyi idő alatt jön létre az adott alakzat.
Sikeres: azt mutatja meg, hogy mikor mondható az alakzat beteljesültnek, vagyis mikor lép működésbe az alakzat.
Sikertelen: azt mutatja meg, hogy mikor mondható az alakzat kudarcnak, vagyis mikor nem alakult ki megfelelően, ezért ne is kövessük a továbbiakban, mivel nem fog működni.
Célár és időhorizont: az alakzatból előrejelezhető célára a részvénynek, amelyet az előrejelzett időszakban feltételezetten el fog érni. Zöld téglalappal jelölöm a grafikonon ezt az árszintet.
Kitörési pont: az az árszint, aminél még nem késő beszállni a trendbe, azaz ezen a ponton még érdemes az alakzat által előrevetített irányba pozíciót felvenni. Továbbá ez az a pont, ami az alakzat működésének megerősítéseként is szolgál.
Stop loss: az az árszint, aminek elérésekor az alakzat nem váltotta be a hozzá fűzött reményeket, vagyis a meglévő pozíciókat javasolt zárni.
Volumen: az alakzat kialakulása során, valamint a kitörésnél jellemző volumen mértéke.
Trade: hogyan tradeljem az adott alakzatot.
Figyelem: mire kell fokozottan figyelni az alakzat azonosítása és figyelése során.

Fentiek mentén végignézzük az összes legnépszerűbb technikai alakzatot. Az első alakzat, amivel foglalkozni fogunk az Emelkedő háromszög (Ascending triangle) lesz.

Tapasztalatom szerint az esetek több mint 50%-ban működnek ezek az alakzatok, de nem szabad elfelejteni, hogy nem minden esetben működnek. Sokszor előfordult velem is, hogy pont olyan alakzatokat "fogtam ki", amik nem működtek. Vagy azért mert rosszul azonosítottam be az alakzatot, vagy mert türelmetlen voltam és nem voltam képes kivárni a megfelelő belépési és kilépési szintet és ezért szenvedtem el veszteséget.

Az alakzat beazonosítása nem minden esetben triviális és inkább művészetnek hívnám, mintsem tudománynak. Mivel a teljes folyamat elég szubjektív, így ezért nagy szerepet kap a tapasztalat és a helyes intuíció. Akárhogy is vesszük, azért a sikeres trédelés egyik fontos tényezője a jó megérzés és tapasztalat. Ennek a kettőnek a hiányában sikertelen lesz. Ezért legyen türelmes, kitartó és soha ne adja fel, ha ezen a területen akar mozogni - hosszútávon.

Tanulságok:
- Az alakzatok beazonosítása nem olyan triviális, mint hittem...
- Ez is csak művészet, nem tudomány. Nincs egzakt kőbe vésett módszere.

Ha kíváncsi a sorozatban eddig megjelent cikkekre, itt megtalálja:

2009.04.28. "Trend is your friend" - újratöltve

2009.04.21. Támasz vs. ellenállás - újratöltve 3. rész

2009.04.14. Támasz vs. ellenállás - újratöltve 2. rész

2009.04.07. Támasz vs. ellenállás - újratöltve 1. rész

2009.04.01. A tőzsdei kereskedés nem játék - mire figyeljen?

2009.03.25. Tőzsdézés tét nélkül - üzleteljen virtuális pénzzel

2009.03.17. "Time is money" - így időzítse tőzsdei megbízásait

2009.03.12. Milyen megbízásokat adhatok a tőzsdén?

2009.03.04. Mégis, mi határozza meg egy részvény árát?

2009.02.25. Dúl a harc a részvénypiacon - kik között folyik a verseny?

2009.02.16. Hol találok charting weboldalakat?

2009.02.09. Milyen chart típusok léteznek?

2009.01.30. Mihez kezdjek a bőség zavarában?

2009.01.21. Folytassuk Amerikában, mik azok az indexek?

2009.01.13. A magyar piac unalmas - irány Amerika

2009.01.06. Miért beszél mindenki a "mozgó átlagokról"?

2008.12.23. Támasz vs. ellenállás - mik ezek a szintek?

2008.12.15. "Trend is your friend" - avagy ússzunk az árral

2008.12.08. Fundamentális kontra technikai elemzés

2008.12.01. A sikeres tőzsdei karrierhez vezető 10 alapelv

2008.11.24. Stíluskeresés - Ön befektető vagy trader?

2008.11.17. "Brokers make you broke"

2008.11.10. A garantált bukás elkerülése

2008.11.03. Az eső trend nem feltétlen jó belépési szint

2008.10.25. Tényleg akár én is vehetek részvényeket?

2008.10.20. Befektetési alapok -avagy az első rossz döntések egyike

2008.10.11. A pénz is csak egy fogalom - van fogalma róla