Most annyit érdemes megjegyezned, hogy a vega a volatilitás 1%-os változásának opció árára gyakorolt hatását mutatja meg.

Vega hatásai az egyes stratégiákra:
Long Call, Put: pozitív vega
Short Call, Put: negatív vega
Stock: 0 a vega, hiszen a volatilitás nem befolyásolja az árat.

Nagyon fontos: az IV és a volatilitás csak és kizárólag az opció időértékét befolyásolja, semmi mást. Tehát nincs hatással az opció valós értékére. Ezt a tényt sok kezdő szem elől téveszti. Ismételten felhívom itt rá a figyelmet, az IV csak az időértéket befolyásolja. Vagyis egy nagyon ITM opció esetében nem kell tartani az IV jelentős ingadozásából adódó opció ár változástól. Ez azt is jelenti, hogy egy nagyon ITM opció esetében a vega is alacsony lesz, hiszen az IV változása nem "izgatja" jelentősen az opció árát.

A következő cikkben befejezem az Options Greeks tárgyalását az utolsó betűvel, a Rho-val, aminek a legkisebb hatása van az opció árára.

Tanulságok:

- A Vega mutatja meg a volatilitás opció árára gyakorolt hatását,
- Az IV-t mindig számításba veszem a trade kiválasztása során.

A történet folytatását a Gazdasági Rádió honlapján is nyomon tudja követni, azonban ha már most késztetést érez Magában, hogy a többi fejezetet is elolvassa, azt regisztráció után az oldalamon teheti meg, melynek címe: http://opcioguru.com

További elérhetőségek:
skype: opcioguru
facebook: http://facebook.com/opcioguru
twitter: http://twitter.com/opcioguru